В фокусе внимания нефтетрейдеров - заседание ОПЕК+

Запасы нефти в США выросли, это может свидетельствовать о снижении спроса на топливо одного из крупнейших его потребителей

Валютный рынок
По итогам валютных торгов в среду пара USDKZT закрылась на уровне 449,57 тенге за доллар (-0,49 тенге). При этом торговая активность оставалась повышенной – объём торгов составил 239,0 млн долларов (+23,5 млн). Вчерашнее укрепление нацвалюты, вероятно, в большей степени определялось внутренними факторами, так как внешний фон складывался негативно (снижение нефтяных котировок при росте индекса доллара). Соответственно, предложение инвалюты со стороны казахстанских экспортеров и Нацбанка в рамках конвертации трансфертов из Нацфонда полностью покрывало текущий спрос на неё со стороны компаний, осуществляющих импортные операции и имеющие задолженность по выплате основного долга и/или процентов по внешним обязательствам.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Денежный рынок
По итогам торгов среды ставки денежного рынка разнонаправленно изменились: средневзвешенная доходность операций репо овернайт снизилась до отметки 13,74% годовых (-5 б.п.), тогда как доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT выросла до 8,80% годовых (+22 б.п.). В то же время спрос со стороны рынка на недельные депозиты в НБРК резко снизился и составил 210 млрд тенге (удовлетворен на 100%, годовая доходность 14,75%) против предпраздничного размещения на 1,2 трлн тенге. Открытая нетто-позиция по операциям НБРК снизилась до отметки 5,5 трлн тенге задолженности перед рынком.

Фондовый рынок
Индекс KASE в среду продолжил рост четвертую сессию подряд, увеличившись до отметки в 5 035,74 пункта (+0,6%). Основным драйвером выступили акции Kaspi (+4,0%), что могло быть связано с ожиданиями потенциальной выплаты дивидендов по итогам планируемого на 8 апреля ГОСА. Умеренный рост стоимости долевых бумаг Народного Банка (+0,5%), вероятно, был обусловлен подтверждением агентствами Fitch и S&P рейтинговых оценок банка на уровнях «ВВВ-» (прогноз «Стабильный») и «ВВ+/В» (прогноз «Позитивный»). Акции Air Astana прибавили 0,4% после сообщения компанией о достижении соглашения о компенсации с группой Pratt&Whitney в связи с доступностью двигателей и обновлении флота.

Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США в среду выросли в диапазоне 0,5%-1,2%. В целом настроения участников рынка были связаны с позитивными корпоративными новостями. Акции Merck прибавили 4,6%, после того как Управление по надзору за качеством пищевых продуктов и лекарственных средств США одобрило разработанный компанией метод лечения взрослых людей с повышенным из-за спазмов артерий в лёгких давлением. Бумаги Robinhood Markets поднялись на 4,6% благодаря запуску новой кредитной карты, акции Trump Media&Technology Group «подскочили» на 14,2% после блестящего дебюта во вторник (+18,3%). Между тем выступивший вчера на собрании Экономического клуба в Нью-Йорке член совета управляющих Федрезерва Кристофер Уоллер отметил, что актуальные макроданные свидетельствуют о необходимости отсрочки понижения процентных ставок в стране.

Нефть
Цены на нефть Brent в среду снизились до 85,7 доллара за баррель (-0,6%) на фоне данных о росте запасов нефти в США. По данным американского Минэнерго, по итогам прошлой недели коммерческие запасы нефти и бензина неожиданно увеличились на 3,2 и 1,3 млн баррелей при прогнозах снижения на 1,0 и 1,7 млн. Это может свидетельствовать о снижении спроса на топливо в США при существенных объёмах импорта сырой нефти. В фокусе внимания нефтетрейдеров остается предстоящее заседание ОПЕК+, которое состоится после пасхальных выходных (03.04). Однако по его итогам изменений в объёмах добычи нефти странами альянса не ожидается.

Российский рубль
Курс по паре USDRUB в среду снизился до отметки в 92,3 рубля за доллар (-0,4%). Поддержку рублю по-прежнему оказывали такие факторы, как подготовка экспортеров к единому дню уплаты налогов (28.03), во время которого ожидается выплата около 2 трлн рублей, обязательная продажа валютной выручки крупнейшими экспортерами (действует до 30.04), а также жесткая монетарная политика Банка России. Отметим, что при текущей динамике инфляции в РФ (7,76% на 25 марта против 7,71% неделей ранее), её смягчение в ближайшей перспективе маловероятно.