Почему у мелких банков мало шансов в соперничестве с крупными, объяснил экономист

Известный экономист и бывший топ-менеджер нескольких финансовых организаций Галим Хусаинов считает, что небольшие банки в Казахстане не способны выдержать конкуренцию с крупными из-за особенностей регулирования банковского рынка. По его мнению, ужесточение требований способствовало уходу нынешних владельцев Home Credit Bank с рынка.

Эксперт в своём Telegram-канале отметил, что рентабельность крупных банков по сравнению с более мелкими значительно выше из-за того, что бюджетные организации и физические лица хранят деньги именно в них. Эти средства достаются банкам практически бесплатно, с учетом запрета на начисление процентов на текущие счета. Затем банки размещают их под рыночные ставки в 16,5%. У мелких банков такой возможности нет, так как они не пользуются такой популярностью у вкладчиков. В результате, по мнению экономиста, крупные банки становятся ещё крупнее, а небольшие вынуждены выживать и находятся под угрозой поглощения.

«За 5 месяцев 2025 года на ТОП-6 БВУ [банки второго уровня] приходится 73,6% активов всего банковского сектора, а на их долю приходится 84,8% совокупной прибыли. Поэтому неудивительно, что у нас происходит концентрация банковского сектора. Средний возврат на активы (ROA) на 1 мая 2025 года в ТОП-6 составляет 1,66%, тогда как у остальных БВУ — всего 0,83%. Это в два раза меньше и вызывает серьёзную тревогу. В долгосрочной перспективе это негативный сигнал: высокая концентрация снижает конкуренцию, сокращает доступность фондирования и тормозит развитие сектора», — отметил Галим Хусаинов.

Экономист отметил, что, если активы банков скорректировать в сторону повышения за счёт роста базовой ставки, то даже видимый рост активов в мелких и средних банках фактически превратится в сокращение и стагнацию. При этом действия регулятора, такие как повышение минимальных резервных требований (МРТ), снижая доходность банковского сектора, сильнее всего бьют именно по мелким и средним банкам. Частично этим Хусаинов объясняет будущий уход с рынка акционеров Home Credit Bank.

«Home Credit — это монобанк, специализирующийся на потребительском кредитовании. Регулятор справедливо ограничивает это направление через ставки и другие требования, что делает потребкредитование менее привлекательным. Общая закредитованность растёт, секторальные риски тоже, и сейчас БВУ находятся на пике доходности. В таких условиях, с учетом роста МРТ, ограничения предельных ставок, ужесточения регуляторики (в том числе через буфер капитала и риск-взвешивание), доходность Home Credit в будущем будет снижаться. Поэтому это хороший момент для выхода с пика, продавшись более крупному игроку», — отметил Галим Хусаинов.

Напомним, что 27 июня 2025 года стало известно о том, что ForteBank достиг принципиального соглашения о покупке Home Credit Bank. Сделка будет завершена после одобрения регуляторами, в том числе Агентством по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР). Акции ForteBank на фоне новости о покупке Home Credit Bank подорожали на 18,2% в ходе торгов на Казахстанской фондовой бирже. Корреспондент «Курсив» разобрал, что известно об участниках сделки и как образовались эти банки.

Home Credit Bank принадлежит топ-менеджеру международной группы PPF Иржи Шмейцу (34,7%), самой группе (9,9%), а также другим её сотрудникам.

Владельцем PPF выступает семья Ренаты Келлнеровой, самой богатой женщины Чехии (её состояние оценивается в $19 млрд, она занимает 104-е место в глобальном рейтинге Forbes) и вдовы бывшего владельца группы Петра Келлнера.

ForteBank, по данным KASE на 1 апреля 2025 года, на 90,91% принадлежит бизнесмену Булату Утемуратову. Остальные акции финорганизации принадлежат розничным инвесторам.