Bloomberg описал сценарии для акций Apple после презентации новых iPhone

Инвесторы возлагают большие надежды на Apple и её новые iPhone, презентация которых назначена на 9 сентября: ожидание смартфонов с ИИ-функциями стало причиной ралли акций компании. Но, как показывают данные прошлых лет, бумаги Apple обычно ведут себя хуже, чем рынок в среднем, после презентации очередного поколения iPhone, выяснил Bloomberg. И если устройства не оправдают сильно завышенных ожиданий, Apple может ожидать снижение котировок, предупредило агентство .

Детали

Акции Apple резко подорожали с июня, когда компания впервые раскрыла возможности своего искусственного интеллекта, но этот рост выглядит крайне уязвимым, особенно в ближайшей перспективе, считает Bloomberg.

Статистика говорит не в пользу Apple: её акции падали в день презентации новых iPhone в 12 случаях из 17, выяснило агентство. Сентябрь — месяц, в который компания традиционно показывает новые смартфоны, — был худшим периодом в году для акций Apple в последние 10 лет: бумаги теряли в среднем 3,2% стоимости за это время. В этом Apple не одинока: сентябрь в целом негативный месяц для акций, и наибольшее падение индексов S&P 500 и Dow Jones Industrial Average в среднем тоже обычно происходит в этом месяце, привёл Bloomberg данные Stock Trader’s Almanac.

Если новые iPhone не оправдают ожиданий инвесторов и экспертов, будь то функции и возможности устройств или уровень продаж, капитализацию Apple может ждать падение, предупредил Bloomberg. Ожидания от новых iPhone очень высокие, а акции стоят довольно дорого относительно прибыли компании, что создает довольно нестабильную ситуацию, отметило агентство.

«Легко представить себе сценарий, при котором крайне оптимистично настроенному рынку придётся ждать реальных доказательств того, что стратегия Apple работает. Хотя есть желание [инвесторов получить] ИИ-функции, остается пространство и для скептицизма, а мультипликаторы [цены к прибыли] высоки. Обычно это не лучшее время для покупки акций», — заявил Bloomberg управляющий фондом Janus Henderson Global Technology and Innovation Денни Фиш.

Что ждут от новых iPhone

Bloomberg писал, что новые iPhone появятся в продаже 20 сентября, однако новых ИИ-функций в них поначалу не будет: их запуска придётся подождать до октября.

Некоторые аналитики полагают, что выход «iPhone 16» (Apple не говорила, как официально будут называться устройства) станет началом нового цикла обновления, что обеспечит смартфону востребованность. Люди в последние годы стали реже менять смартфоны, но Уолл-стрит надеется, что появление ИИ от Apple убедит многих купить новые устройства. Больше 40% используемых смартфонов Apple сейчас — это iPhone 12 и более старые модели, ещё 27% — это iPhone 13, привело агентство данные Bloomberg Intelligence. Меньше 10% пользователей обладают версиями iPhone, которые будут поддерживать ИИ-функции, добавило оно.

Есть и скептики. Одного ИИ может оказаться недостаточно для высоких продаж iPhone, показал опрос BI, который цитирует Bloomberg. MoffettNathanson в августе впервые присвоил рейтинг акциям Apple и начал с нейтрального. Аналитики отметили, что компания добьется такого масштаба цикла обновления, который предполагает стоимость её акций.

Но даже если за презентацией iPhone последует распродажа акций, устройства все равно со временем принесут Apple выручку и прибыль, что может стать основой для будущего роста котировок, возразил старший стратег Cantor Fitzgerald Эрик Джонстон.

Что с акциями

Акции Apple подорожали на 39% с минимума, достигнутого в апреле (по состоянию на закрытие торгов 30 августа). Капитализация компании за это время увеличилась более чем на $900 млрд. Акции компании обеспечили почти четверть общего роста индекса Nasdaq 100 за этот период — больше, чем любая другая компания из этого индекса, отметил Bloomberg. Оптимизм по поводу устройств и ИИ от Apple побудил Citi включить акции компании в свой список фаворитов для инвесторов.

Бумаги Apple на торгах 3 сентября падали в моменте более чем на 2%. Большинство аналитиков советуют покупать бумаги — 31 из 46 присвоили рейтинги Buy и Overweight («выше рынка»), показывает FactSet. 13 рекомендуют держать бумаги (Hold), двое — продавать (Underweight и Sell).