Биткоин продолжает падать: чего ждать на рынке в сентябре

Основатель MN Trading Михаэль ван де Поппе считает, что текущая застойная ситуация может быть предвестником активных торгов

На уходящей неделе криптовалютный рынок повторил паттерн: уверенное движение вверх было полностью нивелировано резким снижением, сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz.

Эксперты QCP Capital предложили инвесторам аккумулировать биткоин в сентябре с возможной фиксацией прибыли в октябре или к концу года. Аналитики подчеркнули, в первый месяц осени исторически проявляются негативные тенденции для всех классов активов. Октябрь, напротив, в большинстве случаев оказывался месяцем роста для биткоина, средняя доходность которого достигала 22,9%. Специалисты отметили и повышенный интерес к волатильности на опционных рынках, особенно с исполнением в декабре, что свидетельствует о подготовке к возможному взлету цен. По данным Greeks.Live, с 28 августа объём открытых длинных позиций по бессрочным контрактам на биткоин увеличился на 3000 BTC, а годовые ставки финансирования возросли до 20%, что может указывать на ожидание скорого восстановления позитивной динамики рынка. Дополнительную поддержку оптимизму дали активные покупки колл-опционов крупными инвесторами, на которые приходится около 30% всего оборота.

Основатель MN Trading Михаэль ван де Поппе считает, что текущая застойная ситуация на рынке может быть предвестником начала активных торгов. Для восстановления импульса на рынке необходим прорыв цены биткоина выше уровня в $61 000. В противном случае нисходящий тренд может сохраниться на ближайшее время. Бывший генеральный директор BitMEX Артур Хэйес указал на важную связь между рынком репо и доходностью коротких векселей Минфина США, ограничивающую возможности для инвестиций в более рискованные активы, включая биткоин. По его словам, разница в доходности между операциями обратного РЕПО и четырёхнедельными векселями Минфина, составляющая около 0,9%, ограничивает доступную ликвидность для покупки таких рисковых классов активов. Он объяснил, что фонды денежного рынка склонны переводить свои средства из коротких векселей Минфина США, которые в настоящее время приносят 4,38%, в операции обратного РЕПО с Федеральным резервом, где доходность достигает 5,3%. Это перемещение обеспечивает инвесторам безрисковую прибыль в размере 0,92%. Следствием выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла, в котором он анонсировал смягчение монетарной политики в сентябре, стало снижение стоимости биткоина на 10% и увеличение объёма операций обратного РЕПО на $120 млрд. Артур Хэйес считает, что такая динамика рынка сохранится до тех пор, пока доходность по векселям Минфина США будет ниже, чем по операциям РЕПО.

Аналитики из QCP Capital обратили внимание на «цифровую нефть», а, точнее, на значительное отставание Ethereum от биткоина в августе и предостерегли, что тенденция к снижению на рынке «эфира» может сохраниться и в сентябре. «Биткоин завершил август падением на 8,6%. Начав месяц с кризиса, цифровое золото не смогло подняться выше отметки в $65 000. Ethereum показал ещё более слабые результаты, упав на 22% из-за предполагаемых продаж со стороны Jump Trading», — отметили специалисты. В QCP Capital подчеркнули неудовлетворительные результаты спотовых ETF в США. По их данным, фонды, основанные на биткоине, показали слабые результаты, в то время как продукты, основанные на Ethereum, большую часть времени фиксировали отток средств. Они считают, в сентябре, вероятно, продолжится медвежий тренд на основные криптовалюты: «Исторически сентябрь характеризуется медвежьими тенденциями: в шести случаях из последних семи наблюдался спад, а средняя доходность составила -4,5%, что может опустить биткоин примерно до $55 000, если текущий месяц будет повторением прошлых лет». Эксперты отметили, уровень в $54 000 является поддержкой для биткоина, от которой актив отскочил в июле перед последующим ростом. «Мы предвидим увеличение волатильности, поскольку основные показатели продолжают снижаться на фоне стагнации рынка. В то же время все больше долгосрочных опционных контрактов на покупку начинают появляться на рынке как для биткоина, так и для эфира», — заключили в QCP Capital.

Основатель криптоплатформы Cardano Чарльз Хоскинсон выступил с резкой критикой «первой криптовалюты». Он считает, что для выживания криптоиндустрии биткоин уже не нужен, назвав его «религией» и предсказав его неизбежный упадок. Он сравнил ситуацию с биткоином с тем, как Microsoft утратил свои инновационные позиции, что привело к росту популярности Android и iOS. По словам Чарльза Хоскинсона, значительные инновации и изменения в криптосфере происходят за пределами первой криптовалюты, с участием около 98% всех индустриальных нововведений. Он утверждает, что в будущем это приведет к снижению хешрейта биткоина и его постепенному угасанию. Основатель Cardano также упомянул, что предлагал биткоин-разработчикам инновации и идеи, реализованные в некоторых сайдчейнах, что могло бы повысить функциональность биткоина и улучшить его позиции в сравнении с Ethereum. Однако, по его словам, консервативная культура сообщества биткоина мешает прогрессу. На эти заявления ответил биткоин-максималист Туур Деместер, который указал на значительное падение капитализации Cardano по отношению к биткоину с 10% до 1% за последние три года, подчеркивая сложности в достижении успеха нововведений Чарльза Хоскинсона.

По итогам семидневного отчетного периода общая капитализация криптовалютного рынка снизилась. На вечер среды, 4 сентября 2024 года, она составила $2,03 трлн, что на 2,96% ниже значений, зафиксированных на конец прошлого отчетного периода.

1. Bitcoin (BTC). На вечер среды, 4 сентября 2024 года, стоимость «цифрового золота» практически вплотную приблизилась к важной линии поддержки — $56000. В отчетном периоде биткоин показывал отличную динамику роста и ненадолго перешагнул отметку в $61000. Однако затем перешел в красную зону. Падение по итогам недели составило 4,99%. Цена зафиксировалась на отметке $56578. Рыночная капитализация биткоина за этот период потеряла $56 млрд и составила $1,117 трлн. Доля «первой криптовалюты» в общей рыночной капитализации увеличилась на 0,16 процентного пункта и на конец отчетного периода составила 56,3%.

2. Ethereum (ETH). На вечер среды, 4 сентября 2024 года, стоимость «эфира» также не сумела закрыть неделю в зелёной зоне и закрепиться выше важной психологической отметки в $2500. За семь дней цена «эфира» снизилась на 4,43%, до $2368. Доля Ethereum (ETH) в общей капитализации криптовалютного рынка выросла на 0,1 процентного пункта и составила 14,35%.

3. Binance Coin (BNB). На вечер среды, 4 сентября 2024 года, стоимость BNB составила $511. За отчетный период цена актива упала на 5,48%. Доля Binance Coin (BNB) в общей капитализации криптовалютного рынка снизилась на 0,02 процентного пункта, составив 3,74%.

4. Solana (SOL). На вечер среды, 4 сентября 2024 года, стоимость Solana (SOL) составила $127. Цена цифрового актива за отчетный период потеряла 15,75%, сделав Solana единственной криптовалютой из топа, завершившей неделю с двузначными потерями. Доля SOL в общей капитализации криптовалютного рынка составила 2,99%, потеряв 0,31 процентного пункта.

5. Ripple (XRP). На вечер среды, 4 сентября 2024 года, стоимость Ripple (XRP) составила $0,5515. За семь дней «банковская криптовалюта» потеряла в цене 3,08%. Её доля в общей капитализации криптовалютного рынка выросла на 0,03 процентного пункта и составила 1,56%.