Утро в Нью-Йорке: рынок ждет публикации «Бежевой книги» ФРС и отчета Salesforce

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от стратега Freedom Broker Михаила Степаняна.

Рынок накануне

На торгах 28 мая американский фондовый рынок демонстрировал смешанную динамику. Индекс NASDAQ Composite (+0,59%) впервые преодолел отметку 17 тыс. пунктов на фоне роста акций NVIDIA (NVDA: +6,98%) и положительной динамики других представителей технологического сектора. Dow Jones потерял 0,55%, а индекс S&P 500 показал околонулевую динамику. При этом три сектора — финансовый, здравоохранение и промышленный — продемонстрировали коррекцию более 1%, а лидером роста стал сектор энергетики (XLE ETF: +1,03%).

Индекс доверия потребителей (Conference Board Consumer Confidence Index) внезапно подскочил в мае до 102 пунктов после трёх месяцев падения благодаря хорошей оценке ситуации на рынке труда (аналитики ожидали дальнейшего сокращения до 96 пунктов). Это привело к росту доходностей десятилетних трежерис до 4,55% и оказало давление на фондовый рынок. Инвесторы продолжают негативно реагировать на выход позитивных экономических данных, так как момент первого снижения ставки ФРС в этом случае отодвигается. Во вторник также выступали несколько представителей ФРС, но новые сигналы отсутствовали. На аукционах казначейство разместило пятилетние ноты на сумму около $70 млрд со средневзвешенной доходностью 4,48%.

Новости компаний

— Акции NVIDIA (NVDA: +6,98%) в очередной раз обновили максимум, капитализация достигла $2,85 трлн. Поводом стала новость, что чипы компании будут использоваться в ИИ-проекте, который накануне анонсировал глава Tesla (TSLA: −1,39%) Илон Маск (Elon Musk).

— GameStop (GME: +25,16%) в ходе открытого размещения, объявленного 17 мая, привлекла $933 млн от продажи 45 млн акций. Новость спровоцировала ралли в котировках акций.

— Акции партнёра PepsiCo (PEP: −2,59%) по выпуску напитков Celsius (CELH: −12,85%) обвалились на фоне комментариев аналитиков инвестбанка Morgan Stanley (MS: −0,3%), которые высказали опасения относительно замедления роста продаж.

Мы ожидаем

Сегодня будет опубликована «Бежевая книга» ФРС. Предыдущая публикация 17 апреля содержала указание на небольшое увеличение экономической активности за период с конца февраля («Overall economic activity expanded slightly»), что сопровождалось умеренным ростом цен («Price increases were modest»). Скорее всего, риторика по обоим аспектам не претерпит существенных изменений. Из макростатистики можно выделить публикацию данных о розничных продажах за неделю (Redbook), а также индексов деловой активности ФРБ Далласа и Ричмонда.

Фьючерсы на американские индексы сегодня снижаются в пределах 0,5–0,6%, вероятно, отыгрывая неблагоприятный рост доходностей трежерис. Полагаем, что динамика акций окажется смешанной, волатильность будет повышенной на фоне умеренно негативного баланса рисков. Возможно продолжение роста в бумагах нефтегазового сектора в связи с подъёмом цены на углеводородное сырье. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5260–5320 пунктов (от −0,8% до +0,3% относительно уровня закрытия предыдущей сессии). Сегодня на аукционах Минфин США предложит двухлетние ноты на сумму $28 млрд. Отметим, что рынок акций со вчерашнего дня торгуется с расчетами в режиме Т+1, поэтому крупные аукционы не оказывают негативного влияния на ликвидность участников торгов. После окончания основной сессии отчитается ряд заметных компаний технологического сектора — Salesforce (CRM), Okta (OKTA), Nutanix (NTNX) и другие. Тема искусственного интеллекта по-прежнему будет в фокусе внимания.

В поле зрения

— Брокерская компания Robinhood (HOOD) объявила о плане выкупа акций на сумму $1 млрд, что составляет около 5,5% её капитализации. Новость вызвала рост котировок на 4,1% на послеторговой сессии.

— American Airlines Group Inc. (AAL: −2,89%) сообщила об отставке Васу Раджа (Vasu Raja) с поста коммерческого директора. Также был ухудшен прогноз по выручке, а гайденс по EPS снизился с $1,15–1,45 до $1–1,15.

— Акционеры Hess Corporation (HES) одобрили продажу компании нефтяному гиганту Chevron (CVX) за $53 млрд. Chevron после сделки останется второй крупнейшей нефтегазовой компанией США.